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最新财报显示，新强联2025年实现收入46.28亿元，同比增长57.11%，归母净利润8.18亿元，同比激增1151%。2026年一季度扣非归母净利润1.59亿元，同比增长27.7%。作为本土风电轴承龙头，公司风电领域收入占比约80%，已覆盖主流风机厂商。

一份研报观点认为，国内风电有望迎来新一轮上行周期，轴承作为价值量大、壁垒高的环节将成为最受益标的，新强联的新一轮成长周期已正式开启。研报指出，短期来看，2026年下半年风电装机将显著反弹，存量订单转化空间充足；中长期看，十五五期间年均装机量有望达到142GW，显著高于历史水平。

研报认为，公司核心优势在于主轴轴承TRB领域。风机大型化趋势下，TRB渗透率将从2026年的59%提升至2030年的94%，带动国内市场空间从26亿元增至52亿元。公司凭借无软带淬火工艺和先发优势，市场份额有望持续扩大。同时，齿轮箱轴承业务打开第二增长曲线，2026年市场空间达129亿元，公司已实现样机交付，有望迎来放量元年。

此外，公司全面受益下游风电出海和海上风电提速。信息显示，2026上半年国内风机厂商海外中标量同比增长47%，海上风电项目储备充裕且政策转暖。公司在手订单强劲，高毛利TRB放量叠加规模效应将推动毛利率持续提升，利润弹性有望充分释放。研报预计2026-2028年公司净利润保持20%以上增长，当前估值低于同业可比公司，成长空间值得关注。